Tuyển tập quý 1 2023, Cổ phiếu KTS á hậu ngành đường.
Ngày 17 tháng 4 2023, công ty cổ phần mía đường Kon Tum đã công bố báo cáo tài chính quý 1 với mức lợi nhuận bùng nổ, cao gấp 3 lần cùng kỳ.
Nguyên nhân là do giá đường tăng cao. Và giá đường sẽ còn tiếp tục tăng cao do giá dầu duy trì ở mức cao, giá hàng tiêu dùng cũng sẽ tăng dần do ngấm lạm phát.
P/B hiện tại của KTS chỉ ở mức 0,47. Mức định giá vô cùng thấp trong khi lợi nhuận dự kiến năm 2023 ở mức 40 tỷ, tương đương EPS 8000 đồng mỗi cổ phiếu. Nếu lợi nhuận duy trì tốt thì chỉ cần nắm giữ 2 năm là chúng ta thu hồi vốn. Thật quá ư là hấp dẫn.
Nếu các bạn không biết cách tìm ra những cổ phiếu tốt như này thì chịu khó bỏ tiền ra đi học đi nhé. Mình dạy.
Lợi nhuận tốt là thế nhưng chúng ta vẫn nên đi kiểm tra xem tài sản có vấn đề gì không nhé.
Tài sản ngắn hạn
Tài sản ngắn hạn 262 tỷ trong đó phần lớn là khoản phải thu khách hàng 115 tỷ và tồn kho 116 tỷ. Cơ cấu tài sản này là hợp lý và không có rủi ro đáng kể
Tài sản dài hạn 197 tỷ thì có 194 tỷ là nhà máy. Tài sản này khá là an toàn vì giá trị sử dụng cao.
Tài sản tương đối ổn, vậy thì cần kiểm tra xem nợ có vấn đề gì không.
Nợ ngắn hạn của KTS là 237 tỷ, trong đó phần lớn là nợ vay tài chính 189 tỷ. Khoản nợ này được thế chấp bởi hàng tồn kho và phải thu khách hàng. Tài sản thế chấp có chất lượng tốt nên khoản nợ vay này cũng không có rủi ro đáng kể nào.
Nợ dài hạn của KTS cũng chỉ vỏn vẹn 40 tỷ nợ vay tài chính
Xem qua tài sản có thể thấy mía đường Kontum tập trung duy nhất vào sản xuất mía đường. Cơ cấu tài sản hợp lý. Rủi ro chỉ có thể đến từ chính sách đối với đường nhập khẩu mà thôi. Còn thị trường tiêu thụ đường thì vô cùng bền vững, không bán đắt thì bán rẻ vẫn cứ là bán được.
Với EPS dự kiến 8000 thì mức định giá của KTS phải cỡ 40000. Tuy nhiên không có hàng mà mua đâu, làm video cho các bạn thèm thôi nha
